N�zze meg az aktu�lis aj�nlatokat!

Kapcsol�d� t�m�k �t sz�zal�k alatt a bet�ti kamatok A k�szp�nz, a bankbet�t �s a biztos�t�s a legkedveltebb A bankbet�tekben b�zunk legink�bb

A forintkamatok �ltal�nos, de legink�bb m�gis a bankbet�tek ter�let�n tapasztalhat� cs�kken�se mintha �jabb ihletet adott volna a p�nzint�zetek term�kfejleszt�ssel foglalkoz� szakembereinek. Az ut�bbi h�napokban t�bb bank is kirukkolt egy �jnak mondhat� konstrukci�val, a bet�tmixszel, mely - a t�bb�kn�l is vissza-visszak�sz�n� rekl�mszlogen szerint - egyszerre ny�jtja „a bankbet�tek biztons�g�t, �s a befektet�si alapok kedvez� hozam�t".

Felezik

Az imm�r t�bb p�nzint�zet �ltal is hirdetett bet�tmixakci�k k�z�s von�sa, hogy az �gyf�l �ltal elhelyezett p�nz�sszeg egyik fele lek�t�tt bet�tbe, a m�sik fele pedig befektet�si alapba ker�l. A bank a lek�t�tt bet�tben elhelyezett �sszegre kiemelt kamatot fizet, ami ak�r 2-3 sz�zal�kkal is magasabb a piacon mostan�ban el�rhet� „egyszer�" h�rom h�napos bet�tek 5-5,8 sz�zal�k k�z�tti kamat�n�l. Mindezt azonban azzal a felt�tellel teszi, hogy az �gyf�l a bet�ttel megegyez� �sszegben v�s�rol befektet�si jegyet a bankcsoport �ltal kezelt valamely befektet�si alapb�l, melynek j�v�beli hozam�ra viszont �ltal�ban nincs garancia.

A bet�tmixakci�kat �ltal�ban 3 h�napos futamid�re hirdetik - vagyis a kiemelt kamat csak erre az id�szakra j�r az �gyf�lnek, s �ltal�ban csak akkor, ha kor�bbi megtakar�t�saihoz k�pest „friss" p�nzt helyez el a p�nzint�zetn�l. Az akci� lej�rta ut�n a bet�t rendszerint a bank �ltal�nos kond�ci�i szerint kamatozik tov�bb - m�r ha az �gyf�l is �gy akarja, hiszen a p�nz ezen r�sze k�vetkezm�nyek n�lk�l mozd�that�.

Hosszabb t�vra

A bet�takci� eredm�nyek�ppen jegyzett befektet�si jegyek ugyanakkor m�r nem minden esetben ilyen mobilak. A p�nzint�zetek egy r�sze ugyanis a bet�tmixakci�val kifejezetten hossz� t�v� (ak�r t�bb�ves) megtakar�t�sra pr�b�lja r�venni az �gyfeleket. Ezt a sz�nd�k�t pedig �ltal�ban azzal is nyomat�kos�tja, hogy j�csk�n megdr�g�tja az akci� sor�n beszerzett befektet�si jegy elad�s�t - m�r ha att�l idejekor�n akarn�nk megszabadulni. Ez�rt azt�n ad�dik is az els� j� tan�cs: az eff�le akci�kban legink�bb akkor �rdemes r�szt venni, ha van olyan p�nz�nk, amit ak�r hosszabb id�re is k�pesek vagyunk befektet�si jegyben hagyni - legal�bb addig, hogy a visszav�lt�s k�lts�gei ne v�gj�k f�ldh�z az azon realiz�lt hozamunkat.

Mert h�t azzal is tiszt�ban kell lenni, hogy ezek a konstrukci�k az �gyf�l sz�m�ra igaz�b�l akkor lehetnek kedvez� kimenetel�ek, ha a magas bet�ti kamat rem�ny�ben megv�s�rolt befektet�si jegy m�g�tt �ll� alap is j�l teljes�t. Erre pedig nyilv�n akkor van lehet�s�g, ha a piaci folyamatok kedvez�ek (vagyis a kamatszint tov�bb cs�kken, a r�szv�nypiac pedig felfel� mozog): egy esetleges kamatemel�s, vagy a r�szv�nypiac visszaes�se ugyanis a bet�tmixek fogyaszt�it is igen h�tr�nyosan �rintheti.

A v�laszt�s el�tt teh�t nem �rt, ha ezeket a t�nyez�ket is figyelmesen �ttanulm�nyozzuk, mert egy 5 sz�zal�kos visszav�lt�si jutal�k igen el�nytelen�l k�pes befoly�solni a hozamot azokn�l a befektet�kn�l, akik nem tudj�k kiv�rni az alap esetleg t�bb�ves lej�rat�t.

A kicsik is k�n�lj�k

Ha belegondolunk, a mostani alacsony kamatk�rnyezetben ak�r a piacon szok�sosn�l 1-2 sz�zal�kos kamatpr�miummal is ki lehet t�nni: ez azt jelenti, hogy egy p�nzint�zetnek negyed�vente el�g 25-50 milli� forintnyi pluszk�lts�get v�llalnia ahhoz, hogy �jabb 10 milli�rd forintnyi bet�thez jusson �s tov�bbi ugyanennyi befektet�si jegyet adjon el - m�rpedig 20 milli�rdnyi �j forr�s�rt ez nem is mondhat� soknak. Nem meglep� m�don a fenti konstrukci�k k�n�lati oldal�n �ppen azok a p�nzint�zetek jeleskednek, amelyek hagyom�nyosan nem rendelkeznek er�teljes forintbet�t-gener�l� k�pess�ggel, viszont �zleti aktivit�suk miatt nem n�lk�l�zhetik a forintforr�sokat.

Okt�ber 10-�ig n�gy bank, a Budapest Bank, a CIB, a HVB �s a Raiffeisen bet�tmix-konstrukci�j�nak �sszehasonl�t�s�ra volt lehet�s�g�nk. K�z�l�k a BB �s a Raiffeisen a m�r r�gebben piacon l�v� befektet�si alapjait k�n�lja n�mi kamatpr�mium �r�n, m�g a HVB egy tavasszal piacra l�pett alapkonstrukci�t igyekszik ilyen m�don hat�konyabban elhelyezni az �gyfelei k�z�tt. A CIB term�ke r�gi �s �j befektet�sialap-term�keket egyar�nt tartalmaz, az �gyfelek pedig h�romfajta kiemelt kamatot �rhetnek el aszerint, hogy melyiket v�lasztj�k a bankcsoport k�n�lat�b�l.